Harvard Business School Online

Online cursus strategische financiële analyse

Wie profiteert hiervan?

Senior Managers en Consultants

Gebruik financiële hulpmiddelen en statistieken om strategische besluitvorming te onderbouwen en de bedrijfsprestaties te verbeteren.

analisten

Gebruik financiële overzichten en raamwerken om de uitvoering van strategieën te beoordelen en de prestaties van organisaties te vergelijken.

Aspirant-financiële professionals

Voorspel financieel succes op de korte en lange termijn en herken hoe het boekhoud- en financiële beleid van bedrijven de prestaties beïnvloedt.

Module 1

Identificeren van strategische drivers voor prestaties

Leg de relatie uit tussen strategie en financiële verslaglegging en analyseer hoe boekhouding de strategische beslissingen van een organisatie vastlegt.

Begrippen:

• Inleiding tot strategische financiële analyse
• Strategie in financiële overzichten in kaart brengen met behulp van Netflix

Uitgelichte oefening

• Breng de verbanden in kaart tussen strategische beslissingen en de impact op financiële statistieken, inclusief afschrijvingswijzigingen en kapitaalinvesteringen

Module 2

Beoordelen van strategie-uitvoering

Gebruik financiële ratio-analyse om de winstgevendheid van bedrijven te identificeren en de prestaties van bedrijven te benchmarken.

Begrippen:

• Inleiding tot het beoordelen van strategie-uitvoering
• Drijfveren van winstgevendheid: traditioneel DuPont
• Drivers van winstgevendheid: aangepaste DuPont
• Weerspiegeling van verwachte strategische wijzigingen in financiële overzichten

Uitgelichte oefening

• Voer ratio-analyse uit om de prestaties van meerdere bedrijven te vergelijken

Module 3

Inleiding tot prognoses

Formuleer het prognoseproces in afzonderlijke stappen en voorspel de bedrijfsprestaties op basis van verkorte balansen.

Begrippen:

• Rol van voorspellingen
• Voorspelling van bedrijfsresultaten
• Het uitvoeren van financiële overzichtsprognoses

Uitgelichte oefening

• Voer een stapsgewijze financiële overzichtsprognose uit met behulp van aangepaste DuPont-ratio's

Module 4

taxatie

Beoordeel de voor- en nadelen van verschillende waarderingsmethoden, onderzoek hoe u deze kunt toepassen bij het beleggen en pas waarderingstheorie en -technieken toe op de waardering van beursgenoteerde ondernemingen.

Begrippen:

• Inleiding tot bedrijfswaardering
• Mechanica van waardering: Deel I
• Mechanica van waardering: Deel II
• Analyse van de waardering

Uitgelichte oefening

• Voer waarderingsoefeningen uit met behulp van verschillende methoden, waaronder abnormale winsten en contante kasstroom
• Gebruik geschatte waardering om een optimale beleggingsstrategie te bepalen

Module 5

Fusies en overnames

Identificeer potentiële synergieën die ontstaan door fusies en overnames (M&A) en bedrijven met meerdere vestigingen, analyseer de strategische waarde van potentiële M&A-kansen en begrijp hoe u waardering kunt toepassen in het M&A-proces.

Begrippen:

• Inleiding tot fusies en overnames
• Een fusie- en overnamestrategie nastreven
• Een doel waarderen
• De deal sluiten

Uitgelichte oefening

• Waardesynergieën in een M&A-scenario
• Voer een stand-alone waarderingsanalyse en een waarderingsanalyse met synergieën uit

Module 6

Strategische financiële analyse en waardering toepassen

Ontdek de motivaties achter bedrijfstransformaties en spin-offs en de waarde die hiermee wordt gecreëerd, identificeer spin-offstrategieën en krijg inzicht in het beheren van relaties tussen CEO's en CFO's met investeerders en de financiële wereld.

Begrippen:

• Bedrijfstransformatie door middel van desinvestering
• De impact van transformatie op de marktperceptie
• Wat zit er in de prijs?

Uitgelichte oefening

• Voer een som-van-de-delen-analyse uit om de levensvatbaarheid van een spin-off van een bedrijf te begrijpen
• Analyseer de veronderstellingen die veranderingen in de aandelenkoers van een bedrijf rechtvaardigen